TIGER 미국나스닥 100 레버리지와 QLD를 비교하였습니다. 흔히 해외 자산운용사의 성적이 더 좋을 거라 생각하는 분이 많은데요. 하지만 22년 2월부터 수익률을 비교한 결과 그렇지 않았습니다. 그 원인을 파헤쳐보고 두 ETF를 비교하도록 하겠습니다.
1. 요약
- 22년 2월부터 TIGER 미국나스닥 100 레버리지 수익률이 동기간 QLD 수익률보다 좋았다.
- 비용 측면에서도 TIGER 미국나스닥 100 레버리지가 QLD보다 낫다.
QLD와 TIGER 미국나스닥100 레버리지(합성)을 처음 들어보셨다면 아래 포스팅을 먼저 읽어 주십시오.
엄청난 수익률과 안정성을 모두 챙긴 SCHD와 QLD 투자전략
SCHD는 미국 주식 중 배당금을 꾸준히 늘려온 기업만을 모아놓은 ETF이고, QLD는 미국 나스닥100 지수의 변동성을 2배로 추종하는 ETF입니다. 이 두 ETF를 8:2로 분산투자하면 안정적으로, 연평균 18.32%
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ISA 계좌에서 SCHD + QLD 운용하기
SCHD + QLD 운용전략을 말씀드린 적이 있는데요. 이 전략이 ISA 계좌에서 구현될 수 있다면 포트폴리오 자체 수익 이외에도 세제 혜택으로 더 큰 효과가 있을 것입니다. 만약 SCHD + QLD 전략을 장기간
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2. TIGER 미국나스닥100 레버리지 vs QLD 수익률 비교
2022년 2월부터 TIGER 미국나스닥100 레버리지(합성)와 QLD의 수익률을 나타낸 그래프입니다.
많은 분들이 한국 자산운용사보다 해외 자산운용사에서 운용하는 ETF를 선호합니다. 해외 자산운용사가 경력이 길다보니 더 성과가 좋을 거라 생각하시는데요. 하지만 TIGER 미국나스닥 100 레버리지가 QLD보다 성과가 좋았습니다. 또한 일일 수익률의 표준편차 역시 TIGER 미국나스닥 100 레버리지가 QLD보다 낮았습니다. 표준편차가 낮다는 표현은 변동성이 적다는 의미입니다.
이와 같은 결과가 나온 이유는 환율효과 때문입니다.
2022년 2월부터 환율이 상승한 추이를 볼 수 있습니다. 환율이 상승한 덕분에 TIGER 미국나스닥 100 레버리지의 하락폭이 QLD의 하락폭보다 적었습니다. 우리는 다음과 같이 결론을 내릴 수 있습니다.
- TIGER 미국나스닥100 레버리지는 환율 효과로 인해 QLD보다 수익률이 좋았다.
- 하락장에서는 TIGER 미국나스닥100 레버리지가 QLD보다 성과가 좋을 것이다.
- 왜냐하면 하락장에서는 원/달러 환율이 상승하기 때문이다.
국내 투자자가 QLD를 투자할 때 똑같이 환율효과가 적용되는 데요. 위 그래프는 QLD의 환율효과가 누락된 그래프입니다. QLD에 환율효과를 포함해서 그래프를 다시 그려보겠습니다.
QLD + 환율효과와 TIGER 미국 나스닥 100 레버리지 ETF의 수익률 비교 그래프입니다. QLD에 환율효과를 반영했지만 TIGER 미국 나스닥 100 레버리지가 수익률이 더 좋습니다.
3. TIGER 미국나스닥 100 레버리지 vs QLD 비용 비교
(1) 수수료
TIGER 미국나스닥100 레버리지의 수수료(총 보수 + 기타 비용)는 0.41%입니다. 이에 비해 QLD의 수수료는 0.95%입니다. TIGER 미국 나스닥 100 레버리지가 QLD의 반값에도 못 미치는데요. 수수료가 누적이 된다면 두 ETF의 수익률이 복리로 차이 나게 됩니다.
(2) 세금
TIGER 미국나스닥 100 레버리지는 ISA 계좌를 활용하여 투자할 수 있습니다. ISA 계좌에서는 200만 원(서민형 400만 원) 초과 수익에 대해서만 9.9% 저율로 세금을 납부합니다. 예를 들어 TIGER 미국나스닥 100 레버리지의 수익이 500만이 발생했다면 500만 원 - 200만 원 = 300만 원에 대해서 9.9% 세금인 29만 7천 원의 세금을 납부합니다.
하지만 ISA 계좌의 경우 1년에 2,000만 원까지만 투자가 가능합니다. 이로 인해 나머지 금액은 일반계좌에서 운용해야 하는데요. 일반계좌에서 거래할 때는 매도차익에 대해서 15.4% 양도소득세를 내야 합니다.
하지만 QLD의 경우에는 250만 원 초과수익에 대해서 22% 세금을 내야 합니다. ISA계좌(9.9%) + 일반계좌(15.4%)에서 거래하는 국내 ETF보다 해외직투(22%)의 세율이 높습니다. 따라서 두 ETF에 대한 세금을 비교할 때도 TIGER 미국나스닥 100 레버리지 ETF가 더 효과적입니다.
| 이 포스팅은 투자 판단에 도움을 주고자 작성하였습니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자를 하는 본인에게 귀속됨을 알립니다. |
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