SCHD + QLD 8:2 포트폴리오 30년 투자 120회 시뮬레이션

SCHD + QLD 8:2 포트폴리오를 30년 투자하면 어떻게 될까요? 과거 데이터를 바탕으로 어떤 결과가 나올지 시뮬레이션을 해봤습니다. 시뮬레이션을 통해 결과를 예측할 수 있다면 투자판단에 많은 도움이 됩니다.

1. 요약

• SCHD + QLD 8:2 포트폴리오를 액셀을 통해 난수를 발생시켜 시뮬레이션을 120회 실시하였습니다.
• 120회 시뮬레이션 결과, 30년 후 총수익의 평균값은 약 70억이었습니다. 120회의 결괏값 중 가장 컸던 수익은 465억이었고, 가장 낮았던 수익은 15억 이었습니다.
• 120회 시뮬레이션 결과, MDD(최대하락폭)의 평균은 -21%이었습니다. 120회 시뮬레이션 결과 중 가장 컸던 MDD는 -41%, 가장 낮았던 MDD는 -14%였습니다. 

2. SCHD + QLD 8:2 포트폴리오 투자 시뮬레이션 가정사항

  시뮬레이션을 위해 사회초년생을 다음과 같이 가정하겠습니다.

1. 매해 1,000만 원을 저축할 수 있습니다.
2. 30년을 근무하고 퇴직합니다.
3. SCHD + QLD를 8:2 비율로 투자합니다.
4. 리밸런싱 주기는 1년입니다.
5. 매해 12월에 매월 저축한 천만 원과 배당금을 리밸런싱 합니다.
6. SCHD와 QLD의 월 수익률은 정규분포를 따른다고 가정합니다.
7. SCHD ~ N(0.83%, 0.039939^2). 즉 SCHD 월 수익률은 평균이 0.83%, 표준편차가 0.039939인 정규분포를 따른다고 가정합니다..
   • SCHD의 월간 데이터를 확보하여 월 수익률에 대한 평균과 표준편차를 액셀로 구했습니다.
8. QLD ~ N(2.27%, 0.110567^2) 즉 QLD 월 수익률은 평균이 2.27%, 표준편차가 0.110567인 정규분포를 따른다고 가정합니다.
   • QLD의 월간 데이터를 확보하여 월 수익률에 대한 평균과 표준편차를 액셀로 구했습니다. 
9. SCHD는 3%의 배당률을 유지합니다.
10. 시뮬레이션은 120번 시행합니다.

  7번, 8번에 대해 부연설명을 하겠습니다. 2012년 2월부터 SCHD와 QLD의 월간수익률을 히스토그램으로 표현하면 다음과 같습니다.

SCHD, QLD 월간 수익률을 빈도수로 나타낸 히스토그램

  평균을 중심으로 빈도수가 가장 많고, 평균과 멀어질수록 빈도수가 적어지는 형태의 그래프입니다. 엄밀한 정규분포는 아닙니다. 하지만 정규분포의 그래프 모양과 닮아 있기 때문에 정규분포로 가정해서 시뮬레이션을 하겠습니다. 수익률 분포가 엄밀한 정규분포가 아니기 때문에 현실에서 나타날 결과와 차이가 있을 수 있습니다.

3. SCHD + QLD 8:2 포트폴리오 투자 시뮬레이션

(1) 시뮬레이션 설계

 

  SCHD 월 수익률은 평균이 0.83%, 표준편차가 0.039939인 정규분포를 따른다고 가정했습니다. QLD 월 수익률은 평균이 2.27%, 표준편차가 0.110567인 정규분포를 따른다고 가정했습니다.

 

  분포를 가정하면 난수를 만들어 낼 수 있습니다. 30년간 SCHD, QLD 월 수익률에 관한 난수를 액셀로 생성했습니다. 액셀 조건문을 통해 매년 12월에 리밸런싱 하도록 모델링했습니다. 매년 12월에 1년간 저축한 1,000만 원과 배당금을 모두 재투자한다고 가정하였습니다.

 

  액셀을 이용하여 시뮬레이션을 120번 실시하고, 통계량을 간단하게 분석하겠습니다. 총수익과 최대하락폭에 대해서 결괏값이 어떻게 나오는지 보여드리겠습니다. 

 

(2) 시뮬레이션 결과

 

구분	30년 후 총수익	최대하락폭(MDD)
평균	6,998,283,533	-21.15%
중앙값	5,769,375,837	-19.95%
최대값	46,524,592,557	-41.76%
최소값	1,525,972,937	-14.10%

 

(3) 시뮬레이션 결과 해석

 

 120번 시뮬레이션 실시 결과, SCHD + QLD 8:2 포트폴리오의 총수익 평균은 6,998,283,533입니다. SCHD + QLD 8:2 포트폴리오를 운용할 때 30년 후 약 70억 원 수익을 기대할 수 있다는 뜻입니다.

 

  시뮬레이션 결과 중 가장 큰 수익은 465억이었으며, 가장 낮은 수익은 15억이었습니다. 시뮬레이션을 120번 했는데, 결괏값 중에 가장 큰 값이 465억이었고, 가장 낮은 값이 15억이었다는 뜻입니다. SCHD + QLD 8:2 포트폴리오의 성과가 가장 좋지 않더라도 15억 원의 수익를 기대할 수 있다고 해석할 수 있습니다.

 

  MDD 평균은 -21.15%였습니다. SCHD + QLD 8:2 포트폴리오를 운용할 때 MDD -21.15%를 기대할 수 있다는 뜻입니다.

시뮬레이션 결과 중 가장 컸던 하락폭은 -41%였고, 가장 최솟값은 -14%였습니다. 만약 시장 상황이 좋지 않을 때 -41% 하락하는 경우도 발생할 수 있습니다.

 

이 포스팅은 투자 판단에 도움을 주고자 작성하였습니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자를 하는 본인에게 귀속됨을 알립니다.