JEPI는 인기가 많은 ETF 중 하나입니다. JEPI는 월배당을 투자자에게 지급할 뿐만 아니라, 배당수익률이 높기 때문인데요. 하지만 JEPI의 장점뿐만 아니라 단점을 잘 이해해야 투자 리스크를 줄일 수 있습니다. 오늘 포스팅에서는 JEPI에 대한 배당 정보뿐만 아니라 모든 정보를 총정리합니다. 내용이 궁금하신 분은 하단 설명을 참고하시기 바랍니다.
JEPI
JEPI는 커버드콜 전략을 통해 일관된 인컴을 투자자에게 가져다주는 ETF입니다. 또한 낮은 변동성을 추구합니다. 커버드콜 전략은 콜옵션 매도를 통해 수익을 발생시킵니다. 커버드콜 전략은 콜옵션 매도를 통해 변동성을 줄일 수 있습니다.
하지만 장점이 있으면 단점도 있습니다. 커버드콜 전략의 단점은 추종 지수만큼 주가가 오르지 못한다는 점입니다. 그래서 JEPI 시세 차익을 보기에는 적합하지 않은 투자상품입니다.
(1) JEPI의 개요는 다음과 같습니다.
- 티커 : JEPI
- ETF상장일 : 2020년 5월 20일
- 추종지수 : S&P 500 Total Return Index
- 주가 : $53
- YTD : 3.93%
- 펀드 자산 : $29B
- ETF 구성종목 : 134개
(2) JEPI 구성종목(TOP 10)
- 아마존(AMZN) : 1.58%
- 아도비(ADBE) : 1.54%
- 마스터카드(MA) : 1.54%
- 프로그레시브 코퍼레이션(PGR) : 1.54%
- 마이크로소프트(MSFT) : 1.53%
- 에브비(ABBV) : 1.52%
- 컴케스트(CMCSA) : 1.46%
- 액센츄어(ACN) : 1.46%
- 인튜이트(INTU) : 1.42%
- 유나이티드헬스(UNH) : 1.41%
(3) JEPI 수익률 VS SPY 수익률 비교
SPY는 S&P500을 추종하는 ETF입니다. S&P 500 ETF의 대장격이라 할 수 있는데요. 앞서 말씀드렸듯이 JEPI 수익률이 SPY 수익률을 따라가지 못합니다. 대신 JEPI 수익률은 하락폭도 적다는 장점도 있습니다. JEPI는 S&P 500의 높은 수익률을 포기하는 대신 인컴을 늘리기 위한 ETF이기 때문입니다.
(4) JEPI 운용 절차
- 주식연계채권(ELN), S&P 500 지수에 노출된 콜옵션 판매를 통해 수익을 투자자에게 지급하도록 설계됨. ELN이란 투자 원금이 주가 변동과 연계된 상품을 이야기합니다.
- JEPI는 S&P 500 지수보다 변동성을 낮추고 소득을 제공함.
- JEPI는 순자산 80%를 지분증권(주식)에 투자하고, 최대 20%를 ELN에 투자함.
- ELN은 S&P 500에 대한 옵션을 기반으로 커버드콜 전략을 사용함.
- ELN 및 콜옵션 매도를 바탕으로 얻은 프리미엄을 통해 펀드에 지속적인 현금흐름을 창출함.
JEPI는 80%는 S&P500 기업에 대한 실물 지분증권(주식)을 보유하고, 20% 이하로 커버드콜 전략을 사용하고 있습니다. 커버드콜 전략의 비중이 낮은 편이라 볼 수 있는데요. 물론 100% 실물 지분증권을 보유하는 게 S&P 500 시세차익을 누릴 수 있는 방법이지만, 20% 커버드콜 전략을 통해 꾸준한 현금흐름의 창출은 매력적이라 보입니다.
만약 커버드콜 전략을 잘 모르신다면 링크를 클릭해 포스팅 내용을 참고하시기 바랍니다.
JEPI 역대 배당금
(1) JEPI 역대 배당금 추이
JEPI 배당금은 22년 7월에 $0.62로 가장 높았습니다. 2021년 8월 배당금이 $0.26으로 가장 낮았습니다. JEPI의 배당금은 2022년 12월 이후 낮아지는 추세입니다. 변곡점을 겪어 앞으로 배당금을 성장할 수 있을지는 지켜봐야 하겠습니다.
현재 주가 대비 배당수익률은 7.57%입니다. 15% 소득세를 고려하면 세후 배당수익률은 6.43%입니다. 주가 상승을 포기하고 인컴을 늘리기 위해 커버드콜 ETF에 투자하기 마련입니다. 주가 상승을 포기하고 얻는 배당수익률이 생각보다 높지는 않다고 판단됩니다.
Record Date는 배당을 받기 위해 실물 주식을 보유해야 하는 날짜입니다. 주식을 매수하면 곧바로 실물 주식이 제 계좌로 오는 게 아닙니다. 2일의 기간이 필요한데요. Record Date는 실물 주식을 보유하고 있어야 하는 날짜로, 만약 JEPI 배당을 받고 싶으신 분은 Record Date 2일 전에 주식을 매수해야 합니다.
Pay Date는 실제 배당이 지급된 날짜입니다. 9월에는 7일에 배당이 지급됐습니다. 대체로 각 월 첫째 주에 배당이 지급됐습니다.
(2) JEPI 배당금 기술통계량
- 평균 월배당금 : $0.431568
- 배당금 표준편차 : 0.100717
- 배당금 최대값 : $0.62102
- 배당금 최소값 : $0.25719
JEPI는 누구에게 적합한 ETF인가?
(1) 주가 상승으로 인한 시세 차익보다 인컴 수입이 더 필요한 투자자
JEPI는 높은 인컴 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 월배당을 하다 보니 곧 은퇴가 가까워져 근로수익이 없어지는 투자자에게 적합한 ETF입니다. 하지만 높은 배당을 준다고 해서 포트폴리오 몰빵 투자는 금물입니다. 파생과 엮인 상품이기 때문입니다. 필연적으로 커버드콜 전략은 파생과 연결고리가 있을 수밖에 없습니다.
(2) 포트폴리오 분산 목적으로 배당주 자산배분용으로 적합합니다.
성장주 위주로 포트폴리오를 편성하신 분은 자산배분용으로 JEPI를 매수하셔도 좋습니다. JEPI는 성장성을 담보할 수 없다는 단점을 가지고 있으나 현금흐름을 창출하기에 적합한 자산입니다. 따라 성장주 포트폴리오를 구축하신 분은 이미 성장성을 위한 투자자산을 갖고 계시기 때문에 인컴을 늘리기 위한 자산으로 JEPI 편입이 좋습니다.
맺음말
지금까지 JEPI에 대한 정보를 살펴봤습니다. JEPI의 개요, 운용절차, 배당금 정보, 누구에게 적합한 자산인지 살펴봤는데요. JEPI는 현금흐름을 창출할 수 있는 좋은 투자자산이었습니다. 대신 주가 시세차익은 조금 포기해야겠지만요. 위 정보를 고려해서 JEPI 투자를 판단하시기 바랍니다.
또한 JEPI에 대한 세부 설명이 필요하신 분은 JEPI 홈페이지를 참고하셔서 확인하시기 바랍니다.
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