레버리지 ETF MDD 비교(QLD, SSO, TQQQ, UPRO)

MDD는 고점 대비 저점이 얼마나 하락했는지를 말하는 지표입니다. 만약 고점 대비 하락폭이 크다면 투자자는 공포를 경험합니다. 과거 기록을 통해서 레버리지 ETF의 MDD를 계산한 결과를 공유합니다.

1. 요약

• MDD가 큰 순서대로 나열하면 TQQQ > QLD > UPRO > SSO 순입니다.
• TQQQ 투자자는 약 -80% 손실, QLD 투자자는 -64% 손실, UPRO 투자자는 -64% 손실, SSO 투자자는 -46% 손실을 경험했을 것입니다.
• 본인의 성향에 맞는 투자자산을 고르는 게 중요합니다.

2. 레버리지 ETF MDD 비교

MDD	QLD	SSO	TQQQ	UPRO
평균	-62.02%	-45.07%	-78.49%	-61.01%
중위값	-64.05%	-46.77%	-81.75%	-63.96%
최빈값	-64.05%	-46.77%	-81.75%	-63.96%
표준편차	7.80%	6.24%	10.99%	9.51%
최소값	-64.05%	-46.77%	-81.75%	-63.96%

  레버리지 ETF의 MDD에 대한 기술통계량입니다. MDD가 큰 순서대로 나열하면 TQQQ > QLD > UPRO > SSO입니다. 

 

  QLD의 MDD와 UPRO의 MDD는 비슷합니다. 약 1% 차이입니다. 하지만 표준편차는 QLD가 UPRO보다 더 낮습니다. MDD의 변동성이 QLD가 적다는 뜻입니다. 저번 포스팅에서 QLD가 UPRO보다 수익성이 좋다는 사실을 이야기했습니다. QLD가 UPRO보다 60% 수익률이 좋았습니다. 그럼에도 불구하고 MDD가 비슷합니다. 즉 UPRO에 투자하기보다는 QLD에 투자하는 게 낫습니다.

 

• 레버리지 ETF 수익률 비교(QLD, SSO, TQQQ, UPRO)

레버리지 ETF 수익률 비교(TQQQ, QLD, UPRO, SSO)

 

  확실히 TQQQ는 가장 수익률이 좋은 자산이었지만 MDD 폭이 80%에 육박합니다. 2021년 11월 19일 날 TQQQ 주가가 88.57 달러를 기록하면서 역대 최고점을 찍었습니다. 하지만 세계 경제가 인플레이션을 겪으며 TQQQ 주가는 폭락했습니다. 2010년부터 2021년 11월 19일 이전에 투자한 사람은 모두 81.75%의 MDD를 경험했을 것입니다. 본인 자산의 80%가 날아가는 경험은 어떤 투자자라도 인내하기 쉽지 않을 것입니다.

 

  S&P 500 지수가 안정적이라고 하더라도 레버리지 ETF는 변동성이 큽니다. UPRO의 경우 약 60%, SSO의 경우 약 45%의 MDD를 경험했습니다. 이 변동성을 감내하기 어려운 분은 레버리지 ETF와 맞지 않으니 다른 투자자산을 알아보셔야 합니다.

3. 시사점

• 자산 성질을 이해하는 게 중요합니다. 레버리지 ETF는 변동성이 큰 자산이기 때문에 더욱 중요합니다.
• 수익률 대비 위험도를 판단하는 게 중요합니다. 이전에 작성한 레버리지 ETF 수익률 비교에 대한 포스팅과 이번 포스팅을 통해 수익률 대비 위험도를 판단하시고, 본인의 투자성향에 맞는 투자자산을 고르십시오.
• MDD 기준으로 높은 순으로 나열하면 TQQQ > QLD > UPRO > SSO 입니다.
• 대부분 자산의 MDD는 코로나 위기 때가 아닌 2021년 인플레이션 폭락 시기에 발생했습니다.