나스닥100 레버리지 ETF(QLD, TQQQ)로 부자가 될 수 있을까?

나스닥100의 레버리지 ETF는 QLD와 TQQQ가 있습니다.

QLD는 나스닥100 지수의 일일 변동성을 2배로 추종하고, TQQQ는 3배로 추종하는 ETF인데요.

지난 10년간 QLD와 TQQQ를 보유하고 있었다면 어떨까요?

QLD 수익률

TQQQ 수익률 분포

QLD, TQQQ의 수익률 분포입니다.

엄청난 그래프입니다.

지난 10년간 QLD만 꼭 붙잡고 투자했다면 원금대비 최대 18배의 수익을 올릴 수 있었습니다.

TQQQ만 꼭 붙잡고 있었다면 원금대비 최대 50배의 수익을 올릴 수 있었구요.

수수료 가격은 모두 주가에 반영되어 있기에 수수료를 포함해서 이 정도 수익을 벌 수 있었습니다.

 

그렇다면 레버리지 ETF에 장기 홀딩하면 부자가 될 수 있을까요?

 

1. 나스닥 100 지수 추세

(1) 나스닥 100 지수 기존 추세

 지난 10년간 나스닥 100 지수가 엄청난 상승기였기 때문에 레버리지 ETF가 어떤 투자수단보다 좋았던 시기입니다.

지난 10년동안은 나스닥100 지수의 황금기였습니다.

나스닥100지수가 선형적으로 증가하는 모습을 볼 수 있습니다.

이런 추세에서는 레버리지 ETF가 극강의 힘을 보여줍니다.

나스닥100 지수 일일 변동성의 3배를 추구하는 TQQQ에 투자했다면 50배, 2배를 추종하는 QLD에 투자했다면 18배 수익을 올릴 수 있었습니다.

 

하지만 우리에게 중요한 것은 앞으로의 미래의 추세입니다.

 

(2) 2000년(닷컴버블)에 레버리지 ETF 투자시 시뮬레이션 결과

2000년 닷컴버블 때 레버리지 ETF에 투자했다면 어떻게 될까요?

아쉽게도 QLD는 2006년, TQQQ는 2010년에 상장되어 백테스트가 힘든데요.

나스닥100 일일 수익 변동성을 2배, 3배로 따라간다고 가정해서 원금을 회복하는 데 걸리는 기간을 시뮬레이션해보겠습니다.

QLD를 2000년에 투자했다면 투자원금을 2020년에 회복할 수 있습니다.

QLD를 닷컴버블 꼭지인 2000년 3월에 투자했다면 투자원금을 2020년이 되서야 회복할 수 있습니다.

나스닥100지수는 2015년이 되서야 전고점을 넘었지만 QLD는 2020년이 되서야 원금회복하네요.

TQQQ는 어떻게 될까요?

TQQQ를 2000년에 투자하기 시작했다면 아직도 원금회복을 할 수 없습니다.

TQQQ는 현재까지도 원금회복을 하지 못하네요.

레버리지 ETF에 투자하는 것은 정말 진입시점이 중요합니다.

 

(2) 나스닥 100 지수의 향후 추세는?

나스닥100지수의 추세 시나리오에 따라 대응전략을 수립해야 합니다.

①처럼 상승하는 추세로 나아갈까요,

②처럼 횡보하는 추세로 나아갈까요,

③처럼 하락하는 추세로 나아갈까요?

 

각 시나리오마다 투자전략을 수립해보겠습니다.

 

2. TQQQ, QLD 레버리지 투자 전략

(1) 상승장 투자전략

자신이 전 재산을 레버리지 ETF에 투자해서는 안됩니다.

레버리지 ETF는 굉장히 리스크가 높기 때문에 철저한 분산투자를 해야하는데요.

원칙은 다음과 같습니다.

 

1) 레버리지 ETF의 포트폴리오 비중은 절대 20%를 넘기지 않는다.

2) 적어도 레버리지 ETF의 2배의 비중을 채권과 현금자산을 보유한다.

3) 레버리지 ETF가 100% 수익을 얻었을 경우 반절을 매도한다.

4) 불장의 수익을 즐긴다.

5) 시장상황과 나스닥100지수를 추이를 지켜보며 나스닥 100지수가 고점대비 10%가 하락하면 매도한다.

 

(2) 횡보, 하락장 투자전략

횡보, 하락장일 때는 분할매수와 손절로 대응해야 합니다.

레버리지 ETF의 비중의 적어도 2배는 채권과 현금자산을 보유하고 있으라고 말씀드렸는데요.

채권과 현금자산을 4로 나눠서 -10%에 닿을 때마다 4번의 물타기를 하시면 됩니다.

예를 들어 포트폴리오 중 

10% → 레버리지 ETF,

10% → 채권,

10% → 현금자산

을 보유하고 있다면,

-10% 수익률이 이를 때마다 보유중인 현금 5%를 투입하여 물을 타주시구요.

만약 물을 다 탔음에도 불구하고 -10%를 찍는다면 그때는 손절하셔야 합니다.

그렇게 대응하신다면 총 자산의 3%만 손실을 마무리할 수 있습니다.

레버리지 ETF는 철저하게 손절로 대응하셔야 합니다.

진입시점이 잘못된다면 닷컴버블에 투자하여 지금까지 마이너스 수익을 기록할 수도 있기 때문입니다.

 

이 포스팅은 투자 판단에 도움을 주고자 작성하였습니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자를 하는 본인에게 귀속됨을 알립니다.