배당 성장주 삼성화재 배당금 알아보기

삼성화재는 대표적인 국내 배당성장주입니다. 2013년부터 삼성화재의 배당성장률은 17.5%로 미국 배당 성장 ETF인 SCHD를 가뿐히 뛰어넘는 성과를 보였습니다. 배당 성장주 삼성화재를 통해 배당을 얻고자 하시는 분은 하단 세부설명을 참고하시기 바랍니다.

 

 

삼성화재 개요

 

(1) 사업의 내용 및 전망

 

  ①사업의 개요

 

  삼성화재는 손해보험업을 영위하고 있습니다. 손해보험업은 사고로 발생한 재산, 신체 상 손해를 보상해 주는 산업인데요. 삼성화재는 산업 또는 개인에게 다양한 보험상품을 개발해 판매하고 있습니다. 보험상품의 종류는 5개로 구분되는데요. ①일반보험, ②자동차보험, ③장기손해보험, ④개인연금, ⑤퇴직연금입니다.

  

  ②시장의 전망

 

  통상적으로 손해보험은 시장의 발달과 개인 소득 증가에 따라 동반 성장 합니다. 손해보험 시장은 점차 성장하고 있습니다. 포화된 국내 시장은 성장률이 높지 않습니다. 하지만 개발도상국은 보험업의 성장률이 높다고 알려져 있습니다. 삼성화재 역시 영업을 해외로 확장하고 있습니다. 

 

  삼성화재 보고서에 따르면 세계 손해보험 시장은 성장하고 있습니다. 세계 손해보험 시장은 2022년 전년 동기 대비 3.8% 성장했습니다. 북미, 중남미, 중국, 인도, 신흥 아시아태평양 시장은 손해보험업이 성장하였습니다. 하지만 보험업이 성숙한 국가는 손해보험업이 역성장하기도 했습니다.

 

  보험업이 성장하고 있는 국가로 진출이 삼성화재 성장의 키라고 판단됩니다. 특히 중남미 시장은 2022년에 15% 이상 성장하였습니다. 삼성화재 성장은 세계 여러 국가로 진출과 점유율 확보가 중요합니다.  

 

 

(2) 재무제표 

 

  ① 수익성 지표

구분	2023년 반기	2022년	2021년	2020년	2019년
영업이익률	10.87%	6.23%	6.16%	4.34%	3.74%
총자산수익률 (ROA)	2.97	1.48	1.36	0.8	0.8
자기자본수익률 (ROE)	17.78	8.71	6.91	4.96	4.5

  

  영업이익률과 ROA, ROE 등 수익성 지표가 개선되고 있습니다. 특히 2023년 반기 ROE는 17.78로 보험업에서 굉장히 높은 수익성을 보여줬습니다. 수익성이 개선돼 배당 역시 성장할 가능성이 높다고 판단됩니다.

 

  ② 성장성

구분	2023년 반기	2022년	2021년	2020년	2019년
매출액	10.4조원	19.6조원	24.4조원	24.0조원	22.9조원
영업이익	1조 580억	2조 490억	1조 5,068억	1조 443억	8,659억
당기순이익	1조 2,165억	1조 6,300억	1조 1,247억	7,573억	6,456억
EPS	28,583원	38,257원	26,399원	17,760원	15,126원

 

  매출액은 큰 성장은 없었지만 이익률이 개선돼 당기순이익과 EPS 모두 큰 폭으로 성장하고 있습니다. 특히 2023년 반기 EPS가 2021년 EPS를 추월했습니다. 삼성화재의 이익률이 불과 2년 만에 2배 성장하였습니다. 큰 폭이 성장한 만큼 배당도 크게 성장할 것으로 예측됩니다.

 

 

(3) 주가

 

  ① PER, PER

  삼성화재의 밴드차트입니다. 현재 PER 차트는 역대 최하단에 위치해 있습니다. 역대 이익과 비교했을 때 지금 삼성화재 주가는 아직도 싸다는 뜻인데요. 주당순자산을 보여주는 PBR 차트는 상승했으나 PBR 수준이 아직 1 미만으로 저평가 영역에 있습니다.

 

  ②주가 수익률

 

  삼성화재 1년 수익률이 KODEX 200보다 높았습니다. 영업이익률이 개선되고 높은 이익을 반영해 주가 역시 높아졌습니다. 주가가 높아졌지만 아직 삼성화재는 저평가 영역에 있는 것으로 보입니다. 이러한 추세가 지속되면 삼성화재 배당금도 높아질 것입니다.

 

 

삼성화재 배당금 

 

(1) 삼성화재 역대 배당금

연도	배당금	연도	배당금	연도	배당금
2013	2,750	2014	4,500	2015	5,150
2016	6,100	2017	10,000	2018	11,500
2019	8,500	2020	8,800	2021	12,000
2022	13,800

 

  삼성화재는 2013년 2,750원에서 2022년 13,800원까지 10년간 배당금을 늘렸습니다. 연평균수익률 17.5%입니다. 삼성화재 같은 배당 성장률을 보인 종목이 드뭅니다. 지난 10년간 배당성장률이 굉장히 좋았습니다. 올해 영업성과가 무척 좋아 내년 배당금 역시 성장할 가능성이 높습니다.  

 

 아쉽게도 2019년, 2020년에 배당을 삭감한 기록이 있습니다. 하지만 2021년 영업 성과가 좋자 바로 역대 최대 배당을 지급했습니다. 

 

 

(2) 삼성화재 배당수익률

  

  삼성화재 현재 배당수익률은 5.8%입니다. 하지만 내년 배당금을 늘릴 것으로 예상되기 때문에 배당수익률은 더 높아질 수 있습니다. 삼성화재를 통해 배당수익을 얻고자 하는 분은 삼성화재 매수를 적극 고려해 보시기 바랍니다. 

 

 

앞으로 삼성화재 배당금은 성장할까?

 

  앞으로 삼성화재 배당금은 성장할 것으로 보입니다. 그에 대한 근거는 다음과 같습니다.

• 지난 10년간 배당을 연평균 17.5%로 높여왔다. 배당을 통해 주주환원을 하는 기업이다.
• 삼성화재는 오랜 영업과 경쟁력을 갖춘 기업이다. 앞으로 해외 보험업에서 성장이 기대된다. 매출과 이익이 성장하면 그 성장 과실을 배당을 통해 투자자에게 공유할 것이다.
• 올해 반기 보고서에 따르면 역대 최대 이익을 달성할 전망이다. 내년 배당금은 올해보다 상승할 것이 분명하다. 

 

맺음말

 

  대표적인 배당 성장주 삼성화재를 분석했습니다. 삼성화재는 2013년부터 연평균 17.5%로 배당을 늘려왔고, 영업이익과 순이익도 꾸준히 늘려온 우량주입니다. 현재 주가가 올라 배당수익률은 5.8% 수준입니다. 하지만 내년 배당이 늘어날 것이 분명하기 때문에 배당수익률 역시 더 개선될 가능성이 높습니다.

 

  또한 영업이익률 개선으로 이익이 늘어 주가도 상승할 여력이 충분합니다. 배당 성장주 투자를 고려하시는 분은 삼성화재를 적극 고려해 보시기 바랍니다.

 

  ※ 이 포스팅은 투자 판단에 대한 조언일 뿐, 투자에 대한 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.